Проект AP19679105 «Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития “зелёной” экономики Республики Казахстан»

10.01.2024

Просмотров: 191

1 Актуальность темы исследования

Проект AP19679105 «Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития “зелёной”экономики Республики Казахстан» направлен на исследование развития “зеленых” финансовых инструментов в целях новой ESG (environmental, social and governance) парадигмы развития финансовой системы.  

Актуальность проекта определяется приоритетностью данного направления. «Концепция по переходу Республики Казахстан к «зеленой экономике» закладывает основы для устойчивого развития Казахстана посредством улучшения качества окружающей среды, качества жизни населения, повышения благосостояния Казахстана и вхождения страны в число 30-ти наиболее развитых стран мира. Президент Токаев в своих посланиях в 2020-2022 гг. также подчеркивает важность дальнейшего развития зеленой экономики. Данный переход невозможен без соответствующего развития инструментов “зеленого” финансирования, таких как зеленые кредиты, гранты, облигации и т.д., которые уже получили широкое распространение в Европейских странах и некоторых развитых странах Азии. 

2 Общая информация

1.1 По приоритету: Исследования в области социальных и гуманитарных наук.

1.2 По подприоритету: Фундаментальные, прикладные, междисциплинарные исследования в области общественных наук.

1.3 По теме проекта: ИРН AP AP19679105«Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития “зелёной” экономики Республики Казахстан». 

1.4 Общая сумма проекта 62402638,60 (шестьдесят два миллиона четыреста две тысячи шестьсот тридцать восемь тенге шестьдесят тиын) тенге 60 тиын, в том числе с разбивкой по годам, для выполнения работ согласно пункту 3:

- на 2023 год – в сумме 17727811,85 (семьнадцать миллионов семьсот двадцать семь тысяч восемьсот одинадцать тенге восемьдесят пять тиын) тенге 85 тиын;

Дата начала и завершения проекта, его продолжительность в месяцах: с 01.07.2023 года по 31.12.2025 год. Продолжительность проекта: 30 месяцев.

 

3 Общая концепция проекта 

Глобальная инициатива ООН, касающаяся принципов ответственности за окружающую среду, требует существенного прогресса в наращивании "ESG-компетенций", т.е. в случае соблюдения принципов ESG и умелого применения финансовых инструментов организации достигает поставленных целей, соответствующей направлениям ESG. Соответственно предлагаемый проект отвечает целям устойчивого развития (ЦУР) ООН, являясь национальным приоритетом «Концепции по переходу Республики Казахстан к «Зеленой экономике», проекта “Зеленый Казахстан”. Концепция данного проекта - сформировать финансовые инструменты ESG обновленного формата, являющимися мега-трендом зеленой экономики

Целью проекта является разработка таксономии «зеленой экономики», «зелёные финансы», «инструменты ESG» и ESG -рисков в Казахстане в соответствии с требованиями ESG стандартов и принципов среди бизнеса - сообществ, “зеленых” предприятий и финансовых институтов, изучение степени знакомства и понимания "зеленых" финансов потребителями финансовых услуг, оценка взаимосвязи между практиками “зеленого банкинга” и прибыльностью банков на примере БВУ, построение модели множественной линейной регрессии с учетом таких переменных, как время и безналичные платежи, в качестве показателя "зеленого банкинга", оценка современного этапа развития цифровых финансовых инструментов ESG.

Задачами проекта является: 

− изучение лучших мировых практик устойчивого зеленого финансирования и влияния инструментов ESG на глобальную экономику и финансы. Данная задача реализуется за счет обмена опытом как внутри страны, так и за рубежом;
−  разработка таксономии зеленых финансов, классификатора зеленых финансовых инструментов, обзорная оценка сущности ESG рисков, а также индикаторов соответствия ESG-принципам;  
− проведение мероприятий по снижению ESG рисков финансовых институтов. Разработка механизмов управления ESG рисками и интеграция в существующую систему риск-менеджмента. Применение кросс - факторного моделирования - для снижения ЕSG рисков;
− проведение и систематизация количественных и качественных исследований вопроса развития финансовых инструментов ESG финансирования с использованием методики условного VaR (CVaR) с помощью продуктов программного обеспечения и привлечением экспертов;
− подготовка и реализация Дорожной карты развития отечественного рынка зеленого финансирования и рекомендаций для финансовых институтов и бизнеса по внедрению принципов ESG финансирования;
− формирование финансовой грамотности и доведения до населения «зеленой» культуры путем разработки мобильного приложения “Зеленые Финансы”, которое будет размещено на платформе Playmarket.  Мобильное приложение может быть коммерциализировано за счет платного доступа к дополнительным функциям приложения;
− результаты научного проекта будут опубликованы в журналах, рекомендованных КОКСНВО МНВО РК и журналах, индексируемых в международных базах Scopus и Web of Science.

Объект исследования, разработки или проектирования- Финансовые инструменты ESG в условиях развития "зелёной" экономики Республики Казахстан

Методы исследования - Количественные и качественные исследования и систематизация их результатов, в частности линейная регрессионная модель, регрессионная модель наименьших квадратов (OLS), метод опроса, эмпирические методы сравнения, описания, интерпретации.

Полученные результаты и новизна 

- разработана таксономия «зеленой экономики», «зелёные финансы», «инструменты ESG» и ESG -рисков в Казахстане в соответствии с требованиями ESG стандартов и принципов среди бизнеса-сообществ, “зеленых” предприятий и финансовых институтов. 

- изучены степени знакомства и понимания "зеленых" финансов потребителями финансовых услуг. 

- проведена оценка взаимосвязи между практиками “зеленого банкинга” и прибыльностью банков на примере БВУ, построение модели множественной линейной регрессии с учетом таких переменных, как время и безналичные платежи, в качестве показателя "зеленого банкинга". 

- обобщены и оценены этапы развития цифровых финансовых инструментов ESG. Новизна работы заключается в: - разработана уточненная трактовка понятия «зеленой экономики», «зелёные финансы», «инструменты ESG» и «ESG-рисков»; 

- установлена взаимосвязь между практиками “зеленого банкинга” и прибыльностью банков на примере БВУ и построении усовершенствованной модели множественной линейной регрессии с целью установления преимущества "зеленого" банкинга; 

- обобщен отечественный и зарубежный опыт, направленный на цифровизацию финансовых инструментов ESG, позволяющие минимизировать количество посредников при реализации задач перехода Казахстана на зеленую экономику.

Основные конструктивные и технико экономические показатели - изучены степени знакомства и понимания "зеленых" финансов потребителями финансовых услуг Всеобъемлющая анкета из 26 вопросов, охватывающих как открытый, так и закрытый форматы, был распространен по целому ряду онлайн-каналов, включая электронную почту и приложения для обмена сообщениями. -проведена оценка взаимосвязи между практиками “зеленого банкинга” и прибыльностью банков на примере БВУ, построены модели множественной линейной регрессии Для проведения анализа были взяты данные системообразующих БВУ, где основными критериями для отбора были взяты совокупные активы, средняя рентабельность инвестиций, показатели рентабельности БВУ, средства предоставленных правительству Казахстана для финансирования научно-технических проектов, связанных с “зеленой экономикой”, данные по безналичным платежам в разбивке по общему количеству транзакций, общей сумме средств, поступивших посредством платежа через карты, количество, сумма транзакций через Интернет и мобильный банкинг и т.д. -анализированы ключевые этапы развития цифровых финансовых инструментов ESG На основе метода системного анализа удалось собрать воедино широкий спектр понятий в области инвестирования с использованием цифровых финансовых активов основанного на учете нефинансовых факторов при принятии инвестиционных решений с учетом ESG-критериев. Примененные в дальнейшем методы исторического и сравнительного анализа позволили отследить эволюцию изучаемых понятий и выявить смысловые пересечения и смысловые различия

Степень внедрения - Опубликованы научные статьи в журналах, рекомендуемые КОКСНВО МНВО РК: 1 статья: The impact of Green practices on Banks’ profitability, Vestnik ЕNU, 2023. -№1(141).- С.285-294. Статья соответствует цели и задачи исследования согласно 1.1 «Изучение мирового опыта устойчивого зеленого финансирования и влияния инструментов ESG на глобальную экономику и финансы» утвержденного календарного плана проекта; 2 статья: Unveiling green finance in Kazakhstan: a study on awareness and barriers to sustainable investments, Vestnik KazNU, 2023. - №3(145). – С.148-158. Статья соответствует цели и задачи исследования 1.1 «Изучение мирового опыта устойчивого зеленого финансирования и влияния инструментов ESG на глобальную экономику и финансы» утвержденного календарного плана проекта; 3 статья: The digital future of financial instruments in advancing the green economy of the republic of Kazakhstan, принята к публикации Vestnik KazNU, 2024. - №1, имеется справка о принятии статьи. Статья соответствует цели и задачи исследования 1.2 «Разработка таксономии по определениям зеленных финансов, проведение классификации зеленых финансовых инструментов» утвержденного календарного плана проекта;

Эффективность - Результаты исследования могут быть использована финансовыми организациями (банками второго уровня и др.), при оценке эффективности зеленых инструментов, Центром зеленого финансирования МФЦА (планируется выпуск двух совместных тематических докладов по рынкам устойчивого финансирования Центральной Азии).

Область применения - Область применения: разработка рекомендаций по развитию процесса «озеленения» экономики посредством таких зеленых индикаторов, как зеленые кредиты, зеленые депозиты, зеленые облигации, зеленый лизинг.

 

1. Проведен обзор источников, отсортированы зарубежные базы ResearchGate, SpringerLink, ScienceDirect.com, Scopus.com, зарубежные рейтинги в области «зеленой» экономики и финансирования.

2.Изучается Лучшая практика зарубежных кейсов развития «зеленого» финансирования с целью адаптации для финансового рынка РК.

3.Определяется аргументированное и уточнённое определение понятий «зеленой экономики», «зелёные финансы», «инструменты ESG» ESG -рисков в Казахстане в соответствии с требованиями ESG стандартов и принципов среди бизнеса-сообществ, “зеленых” предприятий и финансовых институтов.

4. Издана первая статья (смотреть пункт 1.2)

5.Принята к публикации вторая статья (смотреть пункт 1.2)

Был проведен сбор материала и написаны статьи. Осуществлен анализ зарубежной практики в области “зеленых” финансов для адаптации в казахстанских предприятиях. Работы по изучению зарубежной практики продолжаются.

 

1.Изучается и формируется аргументированное и уточнённое определение понятий «зеленой экономики», «зелёные финансы», «инструменты ESG» ESG -рисков в Казахстане в соответствии с требованиями ESG стандартов и принципов среди бизнеса-сообществ, “зеленых” предприятий и финансовых институтов.

2.Выпущена первая статья в рецензируемых зарубежных и (или) отечественных изданиях, рекомендованных КОКСНВО «The impact of Green practices on Banks’ profitability» Вестник ЕНУ, 2023.-№1(141).- С.285-294, URL: https://bulecon.enu.kz/index.php/main/article/view/581/458, DOI: https://doi.org/10.32523/2789-4320-2023-1-285-294 

3.Принята вторая статья на тему «Unveiling Green Finance in Kazakhstan: A Study on Awareness and Barriers to Sustainable Investments» в Вестник КазНУ в 3-ем номере2023 года

4.В рамках проекта ведется работа на получение прав на объекты, охраняемые авторским правом на научные издания (статьи).

1.Обзор литературы. Проведен обзор источников, отсортированы зарубежные базы ResearchGate, SpringerLink, ScienceDirect.com, Scopus.com, зарубежные рейтинги в области «зеленой» экономики и финансирования.

2.Изучается Лучшая практика зарубежных кейсов развития «зеленого» финансирования с целью адаптации для финансового рынка РК.

3.Определяется аргументированное и уточнённое определение понятий «зеленой экономики», «зелёные финансы», «инструменты ESG» ESG -рисков в Казахстане в соответствии с требованиями ESG стандартов и принципов среди бизнеса-сообществ, “зеленых” предприятий и финансовых институтов.

4. Издана первая статья (смотреть пункт 1.2)

5. Издана вторая статья (смотреть пункт 1.2 – октябрь-ноябрь 2023)

6. Подана одна статья в рецензируемом научном издании, индексируемом в Social Science Citation Index или Arts and Humanities Citation Index базы Web of Science и (или) имеющем процентиль по CiteScore в базе Scopus не менее 35 (тридцати пяти), выпуск в 2024 году.

Был проведен сбор материала и написаны статьи. Осуществлен анализ зарубежной практики в области “зеленых” финансов для адаптации в казахстанских предприятиях. Работы по изучению зарубежной практики продолжаются.

1. Получены авторские свидетельства на объекты, охраняемые авторским правом на научные издания (статьи). 

- Свидетельство № 39829 от «23» октября 2023 года, ФИО автора (ов): Нурмагамбетова Ажар Зейнуллаевна, Нургалиева Алия Мияжденовна, Биржанова Айгерим Биржановна, Вид объекта авторского права: произведение науки, Название объекта: Unveiling Green Finance inKazakhstan: A Study on Awareness and Barriers to SustainableInvestments.

- Свидетельство № 39828 от «23» октября 2023 года, ФИО автора (ов): Нургалиева Алия Мияжденовна, Биржанова Айгерим Биржановна, Вид объекта авторского права: произведение науки, Название объекта: The impact ofGreen practices on Banks’ profitability.

2. Была получена Годовая подписка на Grammarly(grammarly.com) для написания и корректирования научных статей. 

1.Изучается и формируется аргументированное и уточнённое определение понятий «зеленой экономики», «зелёные финансы», «инструменты ESG» ESG -рисков в Казахстане в соответствии с требованиями ESG стандартов и принципов среди бизнеса-сообществ, “зеленых” предприятий и финансовых институтов.

2.Выпущена первая статья в рецензируемых зарубежных и (или) отечественных изданиях, рекомендованных КОКСНВО «The impact of Green practiceson Banks’ profitability» Вестник ЕНУ, 2023.-№1(141).- С.285-294, URL: https://bulecon.enu.kz/index.php/main/article/view/581/458, DOI: https://doi.org/10.32523/2789-4320-2023-1-285-294 

3. Согласно плану с целью коллаборации в рамках заключенного соглашения члены Проекта начали работу совместно с Центром зеленых финансов Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) (https://aifc.kz/), где изучаются вопросызеленого финансирования, ESG финансовых инструментов необходимых для целей устойчивого развития РК и перспектив развития устойчивого, в том числе зеленого финансирования в странах Центральной Азии и Казахстана. В данный момент научно-исследовательская группа с Центром зеленых финансов МФЦА работают над докладом «Рынок устойчивого финансирования Центральной Азии», где рассматриваются инструменты и механизмы финансирования по достижению Целей устойчивого развития (ЦУР) 7, ЦУР 8, ЦУР 13, ЦУР 17.

Данная коллаборация продолжается, и исследуемая тема показывает насколько важныинструментыустойчивого, в том числе зеленого финансирования для достижения целей устойчивого развития в Казахстане и Центральной Азии.

4. Выпущена вторая статья:  Unveiling green finance in Kazakhstan: a study on awareness and barriers to sustainable investments. Вестник КазНУ.Экономическая серия. 2023. - №3(145). – С.148-158. URL: https://be.kaznu.kz/index.php/math/article/view/2706. DOI  10.26577/be.2023.v145.i3.013 Биржанова А.Б., Нурмагамбетова А.З., Нургалиева А.М.

5. Принята к публикации третья статья “The digitalfuture of financial instruments in advancing the green economyof the Republic of Kazakhstan” K.A. Kurbanova, S.V. Romanenko, G.K. Mukhanova  в Вестник КазНУ, серия экономика в 1-ый номер 2024 года. Справка прилагается.

 

Рабочая командировка членов исследовательской группы проекта

 

Период командировки: 20.11.2023 г. – 25.11.2023 г. 

Командированные лица: 

1) Заведующая кафедрой Финансы и учет, ВШЭБ, к.э.н., ассоциированный профессор Нурмагамбетова Ажар Зейнуллаевна
2) к.э.н., и.о. доцента кафедры Финансы и учетНургалиева Алия Мияжденовна
3) старший преподаватель кафедры Финансы и учетКурбанова Карлыгаш Абдуллаевна

 

Основание командировки: Коллаборация с Международным Финансовым Центром Астана, Центр Зеленых финансов в рамках реализации проекта AP19679105 «Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития "зелёной" экономики Республики Казахстан» в рамках грантового финансирования МНВО РК (2023-2025 гг.). 

Кафедрой «Финансы и учет» Высшей школы экономики и бизнеса реализуется проект AP19679105 «Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития "зелёной" экономики Республики Казахстан» в рамках грантового финансирования МНВО РК (2023-2025 гг.)

Согласно плану с целью коллаборации в рамках заключенного соглашения члены Проекта начали работу совместно с Центром зеленых финансов Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) (https://aifc.kz/), где изучаются вопросызеленого финансирования, ESG финансовых инструментов необходимых для целей устойчивого развития РК и перспектив развития устойчивого, в том числе зеленого финансирования в странах Центральной Азии и Казахстана. В данный момент научно-исследовательская группа с Центром зеленых финансов МФЦА работают над докладом «Рынок устойчивого финансирования Центральной Азии», где рассматриваются инструменты и механизмы финансирования по достижению Целей устойчивого развития (ЦУР) 7, ЦУР 8, ЦУР 13, ЦУР 17.

Данная коллаборация продолжается, и исследуемая тема показывает насколько важныинструменты устойчивого, в том числе зеленого финансирования для достижения целей устойчивого развития в Казахстане и Центральной Азии.  

Цель командировки: Коллаборация с Международным Финансовым Центром Астана, Центр Зеленых финансов в рамках реализации проекта AP19679105 «Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития "зелёной" экономики Республики Казахстан» в рамках грантового финансирования МНВО РК (2023-2025 гг.).

Результаты: Данная коллаборация продолжается, и исследуемая тема показывает насколько важны инструменты устойчивого, в том числе зеленого финансирования для достижения целей устойчивого развития в Казахстане и Центральной Азии. Результаты проделанной работы размещены на сайте университета.

Период командировки: 06.12.2023 г. – 13.12.2023 г. 

Командированные лица: 

4) Заведующая кафедрой Финансы и учет, ВШЭБ, к.э.н., ассоциированный профессор Нурмагамбетова Ажар Зейнуллаевна
5) к.э.н., и.о. доцента кафедры Финансы и учетНургалиева Алия Мияжденовна
6) старший преподаватель кафедры Финансы и учетКурбанова Карлыгаш Абдуллаевна

 

Основание командировки: Работа с университетом по обмену опытом, стажировки в ведущих университетах по изучению вопросов зеленого финансирования (оценка и анализ ESG рисков, индикаторы соответствия ESG-принципов) в Берлине (Германия). Коллаборация с Вузами Германии (ведущие университеты по изучению вопросов зеленого финансирования), Master Business Management – Green Energy and Climate Finance; Institute for Sustainability, Berlin School of Economics and Law (Germany) в рамках реализации проекта AP19679105 «Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития "зелёной" экономики Республики Казахстан» по грантовому финансированию МНВО РК (2023-2025 гг.). 

Кафедрой «Финансы и учет» Высшей школы экономики и бизнеса реализуется проект AP19679105 «Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития "зелёной" экономики Республики Казахстан» в рамках грантового финансирования МНВО РК (2023-2025 гг.). Согласно плану с целью коллаборации члены проекта посетили Berlin School of Economics and Law (Germany), провели обсуждение хода исследований и вопросов климатических финансов, ESG финансовых инструментов с доктором PhD, профессором Solveig Reiβig-Thust, необходимых для целей устойчивого развития Казахстана и перспектив развития зеленой экономики. Разработан совместный план с данным университетом по вопросам сотрудничества, кроме того ознакомление с процессом обучения магистрантов, где рассматриваются инструменты и механизмы финансирования по достижению Целей устойчивого развития (ЦУР) 4, ЦУР ЦУР 13.

Данная коллаборация и по исследуемой теме обсуждены первые результаты проведения исследования в Berlin Schoolof Economics and Law. 

По проекту AP19679105 «Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития "зелёной" экономики Республики Казахстан» в рамках грантового финансирования» по «мобильности: научные командировки» шестого (6) раздела «Исследовательская среда» участвовали члены исследовательской группы в Международной научной конференции по финансам, банковскому делу и экономике (ICFBE) в г. Берлин, Германия 11 декабря 2023. Website: https://www.researchfora.net/event/index.php?id=2059740

Список научно-исследовательской группы для командировки в г.Берлин (Германия):

1. Нурмагамбетова Ажар Зейнуллаевна - руководитель проекта, ГНС, к.э.н., доктор PhD, ассоциированный профессор, заведующая кафедрой «Финансы и учет»
2. Нургалиева Алия Мияжденовна – ВНС проекта к.э.н., доктор PhD кафедры «Финансы и учет»
3. Курбанова Карлыгаш Абдуллаевна – НС проекта, докторантка кафедры «Финансы и учет»

Цель командировки: Участие в Международной научной конференции по финансам, банковскому делу и экономике (ICFBE) в г. Берлин, Германия 11 декабря 2023. Разработка плана совместных исследований с Berlin Schoolof Economics and Law в рамках реализации проекта AP19679105 «Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития "зелёной" экономики Республики Казахстан» в рамках грантового финансирования МНВО РК (2023-2025 гг.). 

 

Результаты: Члены исследовательской группы в рамках реализации проекта AP19679105 «Трансформация финансовых инструментов ESG в условиях развития "зелёной" экономики Республики Казахстан» были командированы для участия International Conference on Finance, Bank & Economics - (ICFBE-23), Berlin, Germany, 11th December, 2023, где выступили с докладом на конференции. 

Описан план распределения работ в рамках проекта и исследуемая тема показывает насколько важны инструменты устойчивого, в том числе зеленого и климатического финансирования для достижения целей устойчивого развития в Казахстане.

Руководитель проекта

к.э.н., ассоциированный профессор​​​Нурмагамбетова А.З.